코픽스 멈췄지만 대출 상방 압력은 남았다

8월 코픽스, 멈췄지만 다 멈춘 건 아니다

은행연합회가 9월 15일 공시한 8월 신규취급액 기준 코픽스는 3.18%로 7월과 같았다. 4월부터 7월까지 넉 달 연속 오른 뒤 처음으로 제자리에 섰다. 변동금리 주담대 금리는 다음 달 이 코픽스에 연동돼 움직이니, 당장 신규 대출자의 부담이 더 커지지는 않는다는 뜻이다.

문제는 잔액이다. 같은 날 발표된 잔액 기준 코픽스는 3.05%로 0.05%포인트 올랐고, 신잔액 기준도 2.71%로 상승했다. 신규는 그달 새로 조달한 자금의 금리만 반영하지만, 잔액 기준은 은행이 이미 쌓아둔 조달분까지 담기 때문에 방향이 더 끈적하다.

구분	7월	8월	변동
신규취급액	3.18%	3.18%	보합
잔액	3.00%	3.05%	+0.05%p
신잔액	2.65%	2.71%	+0.06%p

예금금리가 오르면 왜 대출이 따라 오르나

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코픽스는 국내 주요 은행 여덟 곳이 예·적금, 은행채 등으로 돈을 끌어온 금리를 가중평균한 값이다. 은행이 돈을 비싸게 조달하면 그 비용이 코픽스에 얹히고, 한 박자 뒤 변동금리 대출로 넘어온다. 예금금리와 대출금리가 한 몸처럼 움직이는 이유다.

8월에 신규 코픽스가 멈춘 것도 이 구조로 설명된다. 은행들이 기업·기관 자금을 상대적으로 싸게 끌어와 개인 예금금리 인상분을 상쇄했고, 코픽스에 반영되는 은행채 금리도 잠시 주춤했다.

상승 압력은 여전히 남아 있다

숨 고르기를 재상승 신호가 꺼졌다는 뜻으로 읽으면 곤란하다. 9월 들어 대형 은행들은 정기예금 금리를 다시 0.1~0.6%포인트 올렸고, 이는 다음 코픽스 산정에 반영될 조달비다. 머니투데이 보도에 따르면 미국 10년물 국채금리가 5%대까지 올라 은행채 금리를 밀어 올릴 여지도 있다.

실제 창구 금리는 이미 위쪽이다. 5대 은행 변동형 주담대는 4.25~6.46%로 두 달 전보다 하단이 0.23%포인트, 상단이 0.09%포인트 높아졌다. 코픽스 지표 하나가 멈췄다고 변동금리 차주가 안심할 국면은 아니라는 얘기다.

변동이냐 고정이냐, 무엇을 볼까

정답은 금리 전망이 아니라 본인의 보유 기간에서 나온다. 확인할 것은 세 가지다.

• 이 집을 얼마나 오래 안고 갈 것인가. 3년 안에 팔거나 갚을 계획이면 변동금리, 10년 넘게 보유한다면 상환액이 고정되는 주기형 고정금리가 마음이 편하다.
• 지금 변동과 고정의 금리 차가 얼마인가. 고정이 변동보다 크게 비싸지 않다면, 상승 위험을 감안해 고정의 안정성을 사는 선택이 합리적이다.
• 금리가 더 올라도 상환 여력이 있는가. 한도가 빠듯하다면 변동의 변동성 자체가 위험이다.

갈아탈 때 시점은 어떻게 잡나

대환은 타이밍 싸움이다. 중도상환수수료는 보통 대출 3년차까지만 물리고 이후에는 사라지므로, 수수료가 소멸하거나 크게 줄어드는 시점이 1차 검토선이다. 새 대출 금리가 지금 금리보다 최소 0.5%포인트 이상 낮아야 수수료와 부대비용을 빼고도 실익이 남는 경우가 많다.

온라인 원스톱 대환으로 은행을 옮기거나 같은 은행에서 금리 유형만 바꾸는 것도 가능하다. 다만 갈아탄 직후 다시 대환하면 수수료를 이중으로 부담할 수 있으니, 한 번의 전환으로 상당 기간을 버틸 수 있을 때 움직이는 편이 낫다. 지금처럼 지표는 멈췄지만 조달 압력이 남은 국면에서는, 상승 위험을 얼마나 감당할 수 있는지가 결국 판단의 축이 된다.

출처

1. 코픽스 4개월 상승 끝에 잠시 멈춰…8월 3.18% 제자리
2. 8월 코픽스 3.18% 보합…4개월 상승 뒤 숨고르기
3. 은행연합회 소비자포털 코픽스 공시
4. 코픽스 멈췄는데 왜 영끌족 발동동…주담대 상승기류 여전